温泉度假区位于即墨城东，地处夏庄-灵山卫断裂带上。这里依山傍水，气候宜人，冬无严寒，夏无酷暑，即墨温泉矿泉水储量丰富，面积为六点五平方公里，是全国四大温泉之一，最高温度可达93℃，泉口水温88℃，含有氟、溴、锶等三十多种微量元素，含盐量高，对治疗风湿性关节炎、腰腿痛等骨质性疾病有良好的辅助治疗作用。温泉的神奇疗效早在汉时即为世人所知，“有疾疠兮，温泉泊兮”。 周边5公里范围内有8处国家、省市疗养院(及休闲中心)、度假村，能满足不同层次消费群体，地下矿热水丰富，为青岛著名的疗养、休闲旅游度假目的地。

即墨温泉原名汤泉，俗称汤上。汉代时已相当著名，在此曾封温水侯国。水温高达93℃。泉眼很多，大者如拳，小者如豆。水内含有氟、溴、锶等三十多种矿物质和元素。东汉科学家张衡、明代名医李时珍均有治病记载。对皮肤病、风湿病、关节炎、早期心血管病等均有显著疗效，被誉为医疗矿泉。传说中温泉是龙女泪珠所化，而今它不再是苦难与贫困的象征，丰饶的土地正在焕发出新的活力。

当前已经形成以港中旅（青岛）海泉湾、天泰峪尚汤泉温泉度假酒店为核心的休闲度假综合体；以香根温泉酒店、青岛旅游集团温泉度假酒店为核心的温泉度假酒店；以中医康养为主要特色的芭东小镇；以会议+温泉为主要特色的中信证券培训中心；以会展旅游为主要特色的南山美爵度假酒店等构成的温泉产业聚集地。